Дефолт - катастрофа или новые возможности

Дефолт считают настоящей катастрофой для государства. Валюта падает в цене, многократно вырастают банковские долги, доступ к кредитованию ограничивается, падают объемы производства. Действительно, дефолт – негативное явление для экономика государства, но в нем можно найти и некоторые выгоды. Однако обо все по порядку.

Что такое дефолт?

Понятие «дефолта» само по себе довольно простое. Это невозможность государства (компании или частного лица) возвращать долги, выплачивать проценты и выполнять прочие условия займа.

Дело в том, что внутренние и внешние кредиты есть у каждого государства на планете, даже самого успешного (именно поэтому существует расхожее выражение про астрономический «долг США»). Это источник дохода и развития для государства, но заемные средства чаще всего покрывают дефицит бюджета.

Государство берет в долг у банков, международных фондов, таких как МВФ. Конечно же, любой долг платежом красен, поэтому государства обязуются выплачивать долг и при том с процентами – именно поэтому кредиторы предоставляют средства, ведь это способ заработка. Дефолт в экономике наступает тогда, когда государство больше не в состоянии платить по долгам.

Как происходит дефолт?

Дефолт бывает двух видов:

• банкротство – фактическая неспособность погасить долги, характеризуется упадком национальной экономики;
• технический дефолт – это, по сути, хитрость. Заемщик способен выполнить свои обязательства, но он нарушает условия договора кредитования.

Экономисты сравнивают механизм дефолта с ростом и разрывом мыльного пузыря. Государство получает финансирование от международных банков и фондов, поскольку инвесторы заинтересованы в получении высоких процентов за кредиты. Сначала инвесторы охотно покупают ценные бумаги, вкладывают деньги, но только в государстве появляются признаки пробуксовывания экономики, политической нестабильности – приток средств снижается, а проценты по текущим долгам продолжают расти. В таких условиях далеко не всем государствам удается стабилизировать ситуацию, а помощь от МВФ лишь ненадолго улучшает ситуацию.

В конце концов, долговой «пузырь» лопается. Происходит реструктуризация долгов, часть из них списывается, что приводит к потерям инвесторов. Так заканчивается цикл дефолта. Дефолт ухудшает репутацию государства, поэтому новые займы инвесторы дают уже на более высоких процентах, что снижает эффективность такого кредитования.

Дефолт: плохие и хорошие последствия

Что происходит при дефолте? Эта ситуация ощутимо бьет не только по репутации государства, но и каждой отрасли его деятельности, каждом предприятии и отдельном гражданине в частности. Какие последствия дефолта становятся негативными?

• Падение курса внутренней валюты. Известно, что стоимость валюты на международном рынке во многом определяется уровнем доверия к нему. Дефолт снижает этот уровень до нуля. Грубо говоря, если стоимость валюты упала в 5 раз, значит, покупка иностранных товаров и технологий обойдется 5 раз дороже, либо от их покупки вовсе придется отказаться. Если государство сильно зависимо от иностранных товаров, это становится причиной к дефициту некоторых из них либо невозможности населения купить их – покупательская способность падает. Хорошо, если государство обеспечивает достаточный уровень производства собственных продуктов питания, так хотя бы можно избежать голода.
• Падение уровня производства. Многие производства зависят от иностранных технологий или финансирования из-за рубежа. Резкое падение валюты приводит к серьезным убыткам, сокращению рабочих мест с целью экономии.
• Банкротство финансовых учреждений. Банки очень сильно зависят от иностранных инвестиций и репутации государства. Потеря репутации и доверии приводит к снижению инвестирования, иностранные кредиты становятся недоступными, а существующие долги в иностранной валюте вырастают многократно, ведь доход компания получает во внутренней валюте, которая в одночасье обесценивается. Депозиты и счета замораживаются, деньги теряют все клиенты.
• Пострадать могут и другие страны. Дефолт приводит к обвалу на фондовых рынках и даже глобальному экономическому кризису.

Можно ли в дефолте найти что-то позитивное? Да, если руководство страны сможет умело управлять этим процессом. Эти факторы можно назвать положительными.

• Перенаправление средств внутри государства. Те бюджетные деньги, которые ранее уходили на погашения долга можно направить на решение внутренних проблем.
• Повышение конкурентоспособности предприятий. Зарплаты людей по отношению к доллару падают, удешевляются ресурсы внутренного производства. Это позволяет снизить стоимость товара, который производится внутри страны и увеличить его импорт.
• Перестройка экономики. Изоляция от иностранных источников финансирования заставляет государство направить все силы на внутреннее потребление, чего практически невозможно достичь при обычных обстоятельствах. Уничтожаются финансовые пузыри, а ценность реальных товаров растет.
• Возможность договориться о скидках по кредитам. В условиях дефолта кредиторы стремятся вернуть вложенные средства, поэтому часто идут на уступки, снижая проценты или отказываясь от них только, чтобы вернуть свои инвестиции. Дефолт – юридическое основание для переговоров с кредитором.

Как показала практика многих государств, дефолт – не катастрофа, но очень негативный этап развития экономики. Но как и многие другие болезненные ошибки, он заставляет пересмотреть государство свое отношение к финансовой и экономической среде, начать процесс оздоровления.

Читателей также интересует:

• Где срочно получить кредит без отказа?
• Где выдают займ денег на карту круглосуточно?
• Насколько реально получить кредит без звонков оператора?
• Где самый быстрый кредит на карту?
• Что значит "Моментальный кредит"?
• Где оформить займ без проверки КИ?
• Где взять кредит, если у меня плохая кредитная история?
• Почему МФО выдают кредиты под 0%?
• Что такой микрозйм?
• Что делать, если нужен срочный кредит?